Узнав о своём смертельном диагнозе – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической, но и финансовой катастрофы. Его семья, включая беременную жену и сына-подростка с особыми потребностями, не имеет достаточных средств для покрытия медицинских расходов и обеспечения будущего после его возможной смерти. Эта гнетущая реальность подталкивает Уайта к радикальному решению, которое полностью меняет его жизнь. Обладая блестящими знаниями в области химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму денег – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом на улицах. Однако для реализации этого опасного плана ему необходим партнёр, знакомый с криминальным миром и сбытом запрещённых веществ. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал исключить из школы, что добавляет ситуации горькой иронии и создаёт напряжённую основу для их вынужденного сотрудничества.
Джесси Пинкман, в свою очередь, переживает собственный кризис. Незадолго до предложения Уолтера его собственная примитивная лаборатория по производству метамфетамина была уничтожена в ходе рейда Управления по борьбе с наркотиками, а его сообщник был арестован, оставив Джесси без средств к существованию и без перспектив. Появление Уайта с его предложением о партнёрстве становится для Пинкмана неожиданным шансом восстановить своё положение, но уже на качественно новом уровне. Уолтер предлагает не просто варку наркотика, а создание продукта беспрецедентной чистоты, используя свои глубокие научные познания. Так начинается их опасное путешествие в преступный мир Альбукерке, где учитель и его бывший ученик, два абсолютно разных человека, объединённые отчаянием и жаждой выживания, строят империю, сталкиваясь с наркоторговцами, насилием, постоянной угрозой разоблачения и моральным падением. Их путь от первой неуверенной партии метамфетамина в разваливающемся фургоне посреди пустыни до становления ключевыми игроками на рынке – это история трансформации, где борьба за финансовую стабильность постепенно перерастает в борьбу за власть, контроль и, в конечном счёте, за собственную душу в мире, где каждая сделка может стать последней.